מדד המחירים לצרכן

 

המדד משקף לנו את האינפלציה במשק - השינוי שעובר על הכסף שלנו (לטוב או לרע) כוח הקנייה שלנו פוחת או גודל וכתוצאה מכך התמורה המתקבלת עבור סכום כסף מסויים, משתנה.

 

מקורו של מדד המחירים לצרכן כפי שאנו מכירים אותו כיום, הוא מימי השלטון הבריטי בארץ ופורסם לראשונה בשנת 1922.

המדד נערך על פי "סל" המשקף את תצרוכתן של המשפחות העירוניות בארץ, הוא מחושב על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ומפורסם מדי חודש (עבור החודש הקודם) ביום ה-15 בחודש.  

 

סל התצרוכת שממנו נקבע המדד מורכב מ- 10 תחומים עיקריים, ביניהם; מזון, ירקות ופירות (נפרד), דיור, בריאות, הלבשה והנעלה, תחבורה, תקשורת, תרבות וכו'. לכל אחד מהמרכיבים יש חלק שונה במדד המבטא את האחוז מההוצאה החודשית של משפחה ממוצעת. לדוגמה אם משקלו של סעיף התחבורה והתקשורת הוא 20 אחוזים, אזי משפחה ממוצעת מוציאה על תחבורה ותקשורת כ-20 אחוז מההוצאה החודשית שלה.

 

יעד האינפלציה השנתי של בנק ישראל למשק הישראלי עומד על 1-3 אחוזים בשנה, בשנים האחרונות עומדת האינפלציה בארץ על ממוצע נמוך יחסית של 1.8 אחוז.

אם נביט בהיסטוריה הכלכלית שלנו, האינפלציה בשנת 1984 הגיע ל 444 אחוז בשנה!!! דבר שהביא לפיחות בשקל בשנת 1985 והנפקת ה "שקל החדש". מאז שנת 1985 ועד שנת 2000 שמרה האינפלציה על שיעור ממוצע של כעשרה אחוזים בשנה ומשנת 2000 שומרת האינפלציה על שיעור של 3.5 אחוזים בשנה. החל בשנת 2011 האינפלציה הממוצעת בארץ עומדת על 1.5 אחוזים בשנה.

 

כיצד משפיעה האינפלציה על הלוואת המשכנתא?

כאשר הבנק מלווה לנו סכום כסף, הוא מעוניין לשמר על ערכו הריאלי של הכסף (לשמר את אותו כח קנייה לאורך השנים). כלומר, כאשר קיימת אינפלצית מחירים במשק (מדד המחירים לצרכן עולה), שווי הכסף שניתן לנו בהלוואת המשכנתא שווה פחות מבחינה ריאלית. אך בזכות אותה הצמדת יתרת ההלוואה למדד, הבנק משמר את ערכו הריאלי של הכסף שטרם שולם הן באופן ישיר לקרן והן לריבית המשולמת מידי חודש באופן יחסי, לגודל הקרן.

המדד משפיע אך ורק על הכספים שעדיין לא שולמו לבנק ונמצאים בחזקתינו.

 

כיצד זה עובד במשכנתא?

לצורך הדוגמא; הבנק הלווה לנו 750,000 ₪ למשך 25 שנה לפי ריבית של 4% בשנה, התשלום הראשון אותו נשלם לבנק יעמוד על 3,960 ₪, המורכבים מ- 2,500 ₪ ריבית בגובה של 0.33% (החלק היחסי) על יתרת הקרן 750,000 ₪ ו- 1,460 ₪ ישולמו לקרן וכעט היתרה החדשה של הקרן תהייה 748,540 ₪.

עד כאן הכל ברור, אך ב 15 לחודש פורסם מדד החודש הקודם שעומד על 0.4%, כלומר אנפלציה של 0.4% - שחיקה של כח הקניה שלנו, הבנק אשר מגן על עצמו מפני שחיקת המטבע, הצמיד לנו את ההלוואה למדד המחירים לצרכן מוסיף את שינוי המדד ליתרת הקרן, כלומר יתרת קרן ההלוואה שלנו גדלה ב 0.4% וכעט עומדת הקרן על 751,534 ₪ (סכום גבוע יותר מהסכום המקורי אותו לקחנו), וכעת חישוב התשלום הבא יבוצע לפי יתרת הקרן החדשה, כלומר הריבית תחושב מהסכום החדש ותהייה גבוה יותר.

 

מרבית ההלואות הקבועות והמשתנות, מוצמדות על ידי הבנק למדד המחרים לצרכן, הלוואות הצמודות לריבית הפריים או צמודות למטבע זר, אינן צמודות למדד המחירים לצרכן.  

 

לשאלות נוספות אתם מוזמנים ליצור קשר ישירות איתנו בטלפון 072-2204050 או במייל  info@reals.co.il 

 

* הריביות והמדדים לצורך הדוגמא בלבד ואינן משקפות ריביות ומדדי השוק.

 

לחזרה למושגים לחץ כאן .....